1月バロメーター(1月効果)を知っているだろうか

ども♪投資が好きなFP&証券アナリストのまことです。

1月バロメーター(1月効果)とは

1月のS&P 500種株価指数がプラスだった場合、その年のS&P 500種株価指数もプラスになるというアノマリーです。

1月バロメーターは、アメリカ合衆国のアノマリー研究家のイェール・ハーシュ（Yale Hirsch）により提唱されました。

1月バロメーターの要因としては、アメリカ合衆国大統領による一般教書や予算教書、大統領経済報告などが1月から2月にかけて実施されることが挙げられます。

株式市場は、これらの教書により反応することが多いのです。

1月バロメーターを分析

1950年から１月に上昇した年は以下。

年	Open	High	Low	Close	年騰落率	１月騰落率
1950	16.66	20.43	16.65	20.41	21.78	1.73
1951	20.77	23.85	20.69	23.77	16.46	6.12
1952	23.80	26.59	23.09	26.57	11.78	1.56
1954	24.95	35.98	24.80	35.98	45.02	5.12
1955	36.75	46.41	34.58	45.48	26.40	1.81
1958	40.33	55.21	40.33	55.21	38.06	4.28
1959	55.44	60.71	53.58	59.89	8.48	0.43
1961	57.57	72.64	57.57	71.55	23.13	6.32
1963	63.10	75.36	62.32	75.02	18.89	4.91
1964	75.02	86.80	74.82	84.75	12.97	2.69
1965	84.75	93.30	80.73	92.43	9.06	3.32
1966	92.43	94.72	72.28	80.33	-13.09	0.49
1967	80.33	98.31	79.43	96.47	20.09	7.82
1971	92.15	105.60	89.34	102.09	10.79	4.05
1972	102.09	119.79	100.87	118.05	15.63	1.81
1975	68.65	96.58	68.65	90.19	31.55	12.28
1976	90.19	108.72	89.81	107.46	19.15	11.83
1979	96.11	112.16	95.22	107.94	12.31	3.97
1980	107.94	141.96	94.23	135.76	25.77	5.76
1983	140.65	172.65	138.08	164.93	17.27	3.31
1985	167.20	213.08	163.36	211.28	26.33	7.41
1986	211.28	254.87	202.60	242.17	14.62	0.24
1987	242.17	337.89	216.46	247.08	2.03	13.18
1988	247.10	283.95	240.17	277.72	12.40	4.04
1989	277.72	360.44	273.81	353.4	27.25	7.11
1991	330.20	418.32	309.35	417.09	26.31	4.15
1993	435.70	471.29	426.88	466.45	7.06	0.70
1994	466.51	482.85	435.86	459.27	-1.54	3.25
1995	459.21	622.88	457.20	615.93	34.11	2.43
1996	615.93	762.12	597.29	740.74	20.26	3.26
1997	740.74	986.25	729.55	970.43	31.01	6.13
1998	970.43	1,244.93	912.83	1229.23	26.67	1.02
1999	1,229.23	1,473.13	1,205.46	1469.25	19.53	4.10
2001	1,320.28	1,383.37	944.75	1148.08	-13.04	3.46
2004	1,111.92	1,217.33	1,060.72	1211.92	8.99	1.73
2006	1,248.29	1,431.81	1,219.29	1418.3	13.62	2.55
2007	1,418.03	1,576.09	1,363.98	1468.36	3.53	1.41
2011	1,257.62	1,370.58	1,074.77	1257.6	0.00	2.26
2012	1,258.86	1,474.51	1,258.86	1426.19	13.41	4.36
2013	1,426.19	1,849.44	1,426.19	1848.36	29.60	5.04
2017	2,251.57	2,694.97	2,245.13	2673.61	19.42	1.79
2018	2,683.73	2,940.91	2,346.58	2506.85	-6.24	5.62
2019	2,476.96	3,247.93	2,443.96	3230.78	28.88	7.87
2023	3,853.29	4,195.44	3,794.33	4090.46	6.54	6.18

44回あり、39回年間上昇。確率でいうと88.6％の確率で上昇しています。

すごいですね。

1月が上昇し、年間で下落している年は、1966、1994、2001、2011、2018年でした。

いずれも、オイルショックやITバブル崩壊、リーマンショックなどですので、アノマリーが効きづらい年と言えそうです。

↓良ければ応援クリックお願いします！

にほんブログ村

おすすめの本

下の3冊は経済指標を見る上で色々と参考にさせて頂いています。
ワンランク上の投資家を目指すなら読んでおくべきだと思っています。